Η παραδοσιακή χρηματοδότηση στρέφεται στο blockchain

Η απογοήτευση από τις τράπεζες οδηγεί στο fintech

Η παραδοσιακή χρηματοδότηση (TradFi) φαίνεται να εξετάζει το blockchain ως απάντηση στις απογοητεύσεις από τις τράπεζες. Ο ιδρυτής της Aave Labs, Στάνι Κουλέχοβ, υποστηρίζει ότι η κρυπτογράφηση έχει την ευκαιρία να προσελκύσει παραδοσιακούς παίκτες χρηματοδότησης, οι οποίοι ήδη κοιτάζουν προς μη παραδοσιακές τεχνολογίες χρηματοδότησης. Κατά τη διάρκεια της ομιλίας του στο EthCC 2025, ο Κουλέχοβ ανέφερε ότι χάρη στις κακές εμπειρίες με τις τράπεζες, πολλοί έχουν στραφεί στις fintech εφαρμογές, κατακτώντας σημαντικό μερίδιο αγοράς.

Η Aave Labs, που αναπτύσσει την αποκεντρωμένη πλατφόρμα δανεισμού και ρευστότητας Aave Protocol, μαζί με άλλα έργα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης, εργάζεται για να φέρει αυτή τη χρησιμότητα σε πιο αποκεντρωμένα μέσα. Πάνω από το 60% του πληθυσμού διαθέτει κάποιο είδος ψηφιακού πορτοφολιού, αν και δεν είναι απαραίτητα onchain. Η επόμενη πρόκληση είναι να μεταφερθεί αυτή η μάζα χρηστών στο blockchain.

Η τοκενιζοποίηση πραγματικών περιουσιακών στοιχείων

Ο Κουλέχοβ επισημαίνει ότι η τοκενιζοποίηση πραγματικών περιουσιακών στοιχείων αποτελεί μια ευκαιρία αξίας τρισεκατομμυρίων δολαρίων για τον τομέα της κρυπτογράφησης να συνεργαστεί με την παραδοσιακή χρηματοδότηση. Ακίνητα, κρατικά ομόλογα, μετοχές, εταιρικά ομόλογα και άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μπορούν να διαχειριστούν πιο αποτελεσματικά σε ένα διαφανές και προγραμματιζόμενο περιβάλλον.

Εάν ο τομέας της κρυπτογράφησης καταφέρει να φέρει όλα αυτά τα παραδοσιακά στοιχεία στο blockchain, θα δημιουργήσει ένα πιο αποδοτικό περιβάλλον για τα περιουσιακά στοιχεία και θα μπορέσει να δημιουργήσει νέους τύπους περιουσιακών στοιχείων που δεν υπάρχουν λόγω των υφιστάμενων αναποτελεσματικοτήτων. Η DeFi είναι η μόνη τεχνολογία που μπορεί να το πετύχει αυτό με έναν χωρίς σύνορα τρόπο.

Η ανάγκη για βελτίωση της DeFi

Παρά τις δυνατότητες της, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση δεν είναι ιδιαίτερα γνωστή στο ευρύ κοινό. Πολλά πρωτόκολλα, συμπεριλαμβανομένου του Aave, δεν έχουν ακόμη τον ίδιο αριθμό χρηστών με ορισμένες εφαρμογές fintech. Για να επιτευχθεί η μαζική υιοθέτηση, η DeFi πρέπει να προσφέρει μια σαφή αξιακή πρόταση και να επιλύει πραγματικά προβλήματα με καλές λύσεις.

Ο Κουλέχοβ τονίζει ότι αν θέλουμε να ανταγωνιστούμε την παραδοσιακή χρηματοδότηση και να αλλάξουμε τον κόσμο, πρέπει να προσφέρουμε προϊόντα που είναι δέκα φορές καλύτερα. Η απλότητα και η προσβασιμότητα είναι κλειδιά για την επιτυχία.

Η TradFi αρχίζει να χρησιμοποιεί το blockchain

Ορισμένες εταιρείες τεχνολογίας χρηματοδότησης έχουν ήδη αρχίσει να χρησιμοποιούν την τεχνολογία blockchain. Για παράδειγμα, η BlackRock λάνσαρε ένα ταμείο αγοράς χρημάτων βασισμένο στην Ethereum τον Μάρτιο του 2024, το οποίο έχει αυξηθεί σε αξία πάνω από 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια. Επίσης, υπέβαλε αίτηση για τη δημιουργία μιας κατηγορίας μετοχών βασισμένης σε ψηφιακό καθολικό για το ταμείο Treasury Trust, χρησιμοποιώντας το blockchain για την καταγραφή της ιδιοκτησίας μετοχών.

Η διαχειρίστρια κεφαλαίων Libre Capital ανακοίνωσε τον Απρίλιο ότι θα τοκενιζοποιήσει 500 εκατομμύρια δολάρια σε χρέος του Telegram, το οποίο είναι διαθέσιμο σε διαπιστευμένους επενδυτές και μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εγγύηση για δανεισμό onchain.