Η Fairmint Προτείνει Αναβάθμιση της Ιδιωτικής Κεφαλαιαγοράς με Web3

Η πρόταση της Fairmint στην SEC

Οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον τομέα των κρυπτονομισμάτων εντείνουν τις προσπάθειές τους να επηρεάσουν τη ρυθμιστική καθοδήγηση σχετικά με τις συναλλαγές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Τη Δευτέρα, η εταιρεία μεταφοράς κεφαλαίων Fairmint υπέβαλε ένα πλαίσιο στην Ομάδα Εργασίας Κρυπτονομισμάτων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών (SEC), στοχεύοντας σε αυτό που περιέγραψε ως παρωχημένη και κατακερματισμένη υποδομή στο παρασκήνιο της διαχείρισης ιδιωτικών τίτλων.

Η πρόταση της Fairmint, που υποβλήθηκε στον Πρόεδρο της SEC, Paul Atkins, και την Επίτροπο Hester Peirce, αποτελείται από επτά μέρη και στοχεύει στην τυποποίηση της υποδομής για διαλειτουργικότητα μεταξύ των πρακτόρων μεταφοράς, την εισαγωγή της άμεσης ρυθμιστικής παρατήρησης μέσω blockchain και την παροχή δυνατότητας αυτο-φύλαξης των επενδυτών με ασφαλιστικές δικλείδες συμμόρφωσης.

Νέα πρότυπα και το sandbox του DeFi

Η πρόταση καλεί επίσης για μια στροφή προς πρότυπα διαπίστευσης βασισμένα στη γνώση, απομακρυνόμενη από τα παραδοσιακά όρια εισοδήματος και καθαρής αξίας, και για τη δημιουργία ενός ρυθμιζόμενου sandbox για την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi).

Η σημασία της ιδιωτικής κεφαλαιαγοράς

Η ιδιωτική κεφαλαιαγορά αναφέρεται στις επενδύσεις σε ιδιωτικές εταιρείες, αντί για δημόσια διαπραγματεύσιμες. Σύμφωνα με την εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών S&P Global, το μέγεθος της παγκόσμιας ιδιωτικής κεφαλαιαγοράς έφτασε τα 5,3 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2023 και αναμένεται να αυξηθεί στα 6 τρισεκατομμύρια μέχρι το τέλος του 2024.

Προβλήματα και προτάσεις της Fairmint

Σύμφωνα με την Fairmint, η βιομηχανία ιδιωτικής κεφαλαιαγοράς εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από ακριβό λογισμικό υπολογιστικών φύλλων που δεν διαθέτει δυνατότητες εκκαθάρισης, ενώ οι δημόσιες αγορές έχουν περισσότερες διαθέσιμες επιλογές. Μεταξύ των πελατών της εταιρείας είναι ο πάροχος υποδομής πορτοφολιού Privy και η πλατφόρμα κοινωνικής δικτύωσης Bloom Network.

«Οι ιδιωτικές εταιρείες διαχειρίζονται κεφαλαιακούς πίνακες δισεκατομμυρίων δολαρίων σε Excel, ενώ οι δημόσιες εταιρείες διαθέτουν ρυθμιζόμενη υποδομή», δήλωσε ο CEO της Fairmint, Joris Delanoue. «Αυτό δημιουργεί περιττές τριβές, κενά συμμόρφωσης και περιορίζει τον σχηματισμό κεφαλαίου στην Αμερική.»

Η άνοδος της tokenization

Η Ομάδα Εργασίας Κρυπτονομισμάτων της SEC διερευνά ρυθμιστικές διαδρομές στη διασταύρωση των παραδοσιακών και ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Η υπηρεσία πραγματοποίησε δύο βασικές ρυθμιστικές συναντήσεις τις τελευταίες εβδομάδες, λαμβάνοντας απόψεις της βιομηχανίας για την tokenization και την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση.

Η tokenization στις δημόσιες αγορές

Οι χρηματοοικονομικές εταιρείες εξετάζουν επίσης την tokenization των δημοσίως εισηγμένων εταιρειών. Η πλατφόρμα λιανικής διαπραγμάτευσης Robinhood, για παράδειγμα, σχεδιάζει ένα δίκτυο blockchain για να επιτρέψει τη διαπραγμάτευση αμερικανικών μετοχών για Ευρωπαίους. Ο CEO της Robinhood, Vladimir Tenev, ανέφερε πρόσφατα ότι η tokenization, συμπεριλαμβανομένης της ιδιωτικής κεφαλαιαγοράς, θα είναι η επόμενη εστίαση της εταιρείας.

Η tokenization των μετοχών προσφέρει νέες δυνατότητες για την αγορά, επιτρέποντας την καλύτερη ρευστότητα και την ευκολότερη πρόσβαση για τους επενδυτές. Η δυνατότητα διαπραγμάτευσης μέσω blockchain προσφέρει αυξημένη διαφάνεια και ασφάλεια, στοιχεία που είναι κρίσιμα για την εξέλιξη του χρηματοοικονομικού τοπίου.

Η εξέλιξη αυτή δείχνει ότι η tokenization δεν είναι απλώς μια τάση, αλλά μια πραγματική επαναστατική αλλαγή στον τρόπο που αντιλαμβανόμαστε και διαχειριζόμαστε τα χρηματοοικονομικά προϊόντα.